Operação de CRI estruturada pelo grupo financeiro independente levanta R$ 65 milhões e viabiliza empreendimento turístico em Campos de Jordão
Mesmo com a recente escalada da taxa de juros e com a perspectiva ainda incerta sobre o futuro, os investimentos no mercado imobiliário ainda podem apresentar boas oportunidades de ganhos desde que seja feita uma análise criteriosa do tipo do empreendimento e da localização onde será desenvolvido. É com essa visão que a REAG Investimentos, grupo financeiro independente que desenvolve soluções para grupos familiares e empresariais, estruturou um CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) para financiar as obras do Gran Paradiso Resort, em Campos do Jordão (SP), projeto da Somah Construção e Incorporação voltado ao mercado de multipropriedade – regime de condomínio no qual cada um dos proprietários de um mesmo imóvel é titular de uma fração, facultando o uso de forma alternada. Após toda a modelagem e estruturação do papel, o próprio time da REAG, iniciou a distribuição da operação, resultando na captação de R$ 65 milhões
Segundo Marcelo Fanganiello, diretor da área de Crédito Estruturado da REAG, além do empreendimento de Campos de Jordão, atualmente outras operações no mercado de imobiliário estão em análise ou em fase de estruturação pela REAG, com uma necessidade de captação de aproximadamente R$ 500 Milhões. Entre elas estão, por exemplo, resorts no litoral paulista e no nordeste do Brasil.
“O foco são projetos de médio e alto padrão com boas margens e mais resilientes a cenários adversos. Nesse sentido, o processo de seleção e modelagem financeira é muito importante tanto para quem estrutura a emissão da dívida quanto por parte do investidor. Assim, mesmo com o cenário de juros elevados, entendemos que bons projetos acabam despertando o interesse de investidores e tem maiores chances de serem financiados pelo mercado de capitais.”, reforça Fanganiello.
Essa foi a avaliação feita para o Gran Paradiso Resort, em Campos do Jordão. Nesse caso, a REAG considerou pontos como o fato de o projeto estar localizado em uma instância turística com alto fluxo de consumidores de alto poder aquisitivo e dentro do Estado de São Paulo, além de ser tocado por uma construtora com expertise no negócio e já apresentar excelentes resultados de vendas. “É uma das regiões mais badaladas e conhecida como a Suíça brasileira, com uma forte demanda e elevado potencial de vendas”.
A REAG já havia estruturado uma operação de R$ 7,5 milhões para fomentar o empreendimento no início do projeto’. Com um ano e meio de comercialização do empreendimento, o Gran Paradiso Resort, ainda em construção, já alcançou mais de R$ 100 milhões em VGV (Valor Geral de Vendas), que está projetado em R$ 270 milhões. Atualmente, 20% da obra já está concluída, e a previsão de entrega é para dezembro de 2024.
Ao todo, o empreendimento abrangerá 130 apartamentos, 13 bangalôs e 3718 frações imobiliárias. Seguindo o modelo de multipropriedade, é possível comprar cotas em contrato de hospedagem, disponível durante 2 semanas no ano, por exemplo.
“A proposta é oferecer um projeto de multipropriedade diferenciado ao mercado e com o destino de Campos do Jordão. Outro diferencial é a preocupação com a parte ambiental do Gran Paradiso, que vai desde o cumprimento de todas as licenças ambientais, sustentabilidade energética e de uso de água, até o planejamento de obra ao descarte”, diz Luciano Dutra, sócio da Somah Construção e Incorporação.
